Beaucoup de traders de contrats à terme (Futures) se concentrent uniquement sur leurs gains et leurs pertes, en oubliant les frais de transaction, ce "tueur invisible". Vous ne le réalisez peut-être pas, mais si vous pratiquez le trading à haute fréquence, les frais peuvent consommer une part considérable de vos profits mensuels. Aujourd'hui, je vais décortiquer pour vous le mode de calcul des frais sur Binance Futures. Si vous n'avez pas encore de compte, commencez par vous inscrire sur le site officiel de Binance, puis téléchargez l' application officielle de Binance pour plus de commodité. Pour les utilisateurs d'iPhone, consultez le tutoriel d'installation iOS.
La structure de base des frais de Futures
Sur Binance Futures, les frais se divisent en deux catégories : les frais Maker et les frais Taker. Il est essentiel de comprendre ces deux concepts.
Que sont les Maker et les Taker ?
Maker (Créateur de marché) : Vous placez un ordre "Limit" qui n'est pas exécuté immédiatement, mais qui s'affiche dans le carnet d'ordres en attendant qu'une autre personne l'accepte. Vous êtes un Maker car vous "créez" de la liquidité.
Taker (Preneur de marché) : Vous placez un ordre "Market" (au prix du marché), ou votre ordre "Limit" est immédiatement exécuté contre un ordre déjà présent dans le carnet. Vous êtes un Taker car vous "consommez" la liquidité existante.
Pourquoi faire la distinction ? Parce que les plateformes encouragent les utilisateurs à être des Makers (ce qui augmente la profondeur et la liquidité du marché) en proposant des frais Maker moins élevés que les frais Taker.
Tarifs de base sur Binance Futures
Actuellement, les tarifs de base pour les contrats perpétuels USDT sur Binance sont :
- Maker : 0,02 %
- Taker : 0,05 %
Ces tarifs s'appliquent aux utilisateurs standards. Ils peuvent être réduits si votre volume de trading est important ou si vous possédez du BNB, comme nous le verrons plus loin.
Comment calculer les frais
Une fois les tarifs connus, voyons comment les appliquer concrètement.
Formule de calcul
Frais = Valeur de la position × Taux de frais
Notez bien qu'on utilise la "valeur de la position" et non le montant de votre marge. C'est une erreur fréquente chez les débutants.
Exemple concret
Supposons que vous ouvriez une position longue (long) sur le BTC avec un levier de 10x et une marge de 1 000 USDT.
- Valeur de votre position = 1 000 × 10 = 10 000 USDT.
- Si vous ouvrez la position avec un ordre Market (Taker), les frais = 10 000 × 0,05 % = 5 USDT.
- Si vous ouvrez la position avec un ordre Limit (Maker), les frais = 10 000 × 0,02 % = 2 USDT.
N'oubliez pas que des frais sont également prélevés lors de la fermeture de la position. Un cycle complet de trading (ouverture + fermeture) implique donc deux prélèvements.
Si vous ouvrez et fermez votre position par des ordres Market (Taker), les frais totaux du cycle seront de 5 + 5 = 10 USDT. En d'autres termes, avant même d'avoir réalisé le moindre profit, vous avez déjà dépensé 10 USDT en frais.
L'impact de l'effet de levier sur les frais
Ce point est crucial : plus l'effet de levier est élevé, plus les frais sont importants par rapport à votre marge initiale.
Comme les frais sont calculés sur la valeur de la position, le levier multiplie cette valeur et, par extension, les frais.
Pour une même marge de 1 000 USDT :
| Effet de levier | Valeur de la position | Frais d'ouverture (Taker) | Frais pour un cycle complet |
|---|---|---|---|
| 5x | 5 000 USDT | 2,5 USDT | 5 USDT |
| 10x | 10 000 USDT | 5 USDT | 10 USDT |
| 20x | 20 000 USDT | 10 USDT | 20 USDT |
| 50x | 50 000 USDT | 25 USDT | 50 USDT |
| 125x | 125 000 USDT | 62,5 USDT | 125 USDT |
Vous voyez ? Avec un levier de 125x, les frais pour un cycle complet s'élèvent à 125 USDT, soit 12,5 % de votre marge ! Vous payez un huitième de votre capital en "ticket d'entrée" avant même d'espérer un gain.
Comment réduire les frais de trading
Bien que les frais soient inévitables, il existe plusieurs méthodes pour les réduire significativement.
Méthode 1 : Utiliser le BNB pour payer les frais
En activant l'option "Utiliser le BNB pour les frais" dans vos paramètres Futures, vous bénéficiez d'une réduction de 10 %. Les taux deviennent alors :
- Maker : passe de 0,02 % à 0,018 %.
- Taker : passe de 0,05 % à 0,045 %.
Il vous suffit de détenir quelques BNB sur votre compte Spot ; le système les utilisera automatiquement. C'est le moyen le plus simple et accessible à tous pour économiser.
Méthode 2 : Augmenter votre niveau VIP
Plus votre niveau VIP est élevé, plus vos frais diminuent. Ce niveau est déterminé par votre volume de trading sur les 30 derniers jours. Plus vous tradez, plus les tarifs deviennent avantageux.
Au niveau VIP le plus élevé, les frais peuvent descendre à 0 % pour les Makers et 0,017 % pour les Takers. Cependant, cela nécessite un volume de trading colossal, peu réaliste pour un trader particulier.
Méthode 3 : Privilégier les ordres Limit (Makers)
C'est l'astuce la plus efficace. Essayez d'utiliser des ordres Limit plutôt que des ordres Market pour ouvrir et fermer vos positions. Les frais Maker (0,02 %) sont moins de la moitié des frais Taker (0,05 %).
En pratique : ne cliquez pas sur "Achat au marché", mais fixez un prix auquel vous êtes prêt à acheter. Tant que votre ordre n'est pas exécuté instantanément et reste dans le carnet, vous êtes un Maker.
Notez toutefois que l'ordre Limit ne garantit pas une exécution immédiate. Si le prix évolue rapidement, votre ordre peut ne jamais être rempli ou devenir un ordre Taker s'il correspond immédiatement à un prix existant.
Méthode 4 : S'inscrire via un lien de parrainage
Si vous n'avez pas encore de compte, inscrivez-vous via un lien de parrainage du site officiel de Binance. Certains liens permettent d'obtenir un "kickback" (remise) de 10 % à 20 % sur vos frais de trading.
Méthode 5 : Réduire les transactions inutiles
Cela semble évident, mais c'est difficile à appliquer : moins vous tradez, moins vous payez de frais. De nombreux traders ouvrent et ferment des positions des dizaines de fois par jour sous le coup de l'émotion, ce qui ne génère souvent aucun profit mais accumule d'énormes frais.
Les frais de financement (Funding Rates) ne sont pas des frais de trading, mais restent un coût
Beaucoup de débutants confondent les frais de financement avec les frais de trading. Il s'agit d'un coût distinct qui peut également impacter vos rendements. En résumé, les frais de financement sont des paiements échangés entre les positions longues et courtes toutes les 8 heures. Selon le marché, vous pouvez soit les payer, soit les recevoir.
Un exemple de calcul réel
Calculons un cycle complet.
Scénario : Vous avez une marge de 5 000 USDT. Vous ouvrez une position longue (long) sur l'ETH avec un levier de 20x en utilisant un ordre Market. Vous fermez la position (ordre Market) après une hausse de 2 %.
- Valeur de la position = 5 000 × 20 = 100 000 USDT.
- Frais d'ouverture (Taker) = 100 000 × 0,05 % = 50 USDT.
- Hausse de 2 %, votre profit brut = 100 000 × 2 % = 2 000 USDT.
- Valeur de la position à la fermeture = 102 000 USDT.
- Frais de fermeture (Taker) = 102 000 × 0,05 % = 51 USDT.
- Profit net réel = 2 000 - 50 - 51 = 1 899 USDT.
Les frais totaux s'élèvent à 101 USDT, soit environ 5 % de votre profit. Si la hausse n'avait été que de 1 % (profit de 1 000 USDT), les frais représenteraient 10 % de vos gains. L'impact des frais est donc prépondérant dans le trading à court terme.
Rappels de sécurité
Le trading de contrats à terme est un investissement à haut risque. Au-delà des frais, gardez à l'esprit ces points essentiels :
- N'investissez pas tout votre capital : Ne jouez qu'avec de l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre.
- Contrôlez votre levier : Un levier élevé augmente les frais et le risque de liquidation. Il est conseillé aux débutants de ne pas dépasser 5x.
- Configurez des Stop-Loss : Chaque transaction doit avoir un niveau de sortie défini à l'avance.
- Évitez le trading excessif : Cela multiplie les frais et favorise les décisions émotionnelles.
- Entraînez-vous avec le compte de démo : Utilisez les fonctions de simulation de Binance avant de miser de l'argent réel.
FAQ
Est-ce que Binance prélève des frais lors d'une liquidation forcée ?
Oui. Les frais de liquidation forcée sont généralement plus élevés qu'une fermeture classique car ils sont exécutés au prix du marché et incluent souvent des frais de gestion de liquidation. La liquidation est donc doublement coûteuse.
D'où sont déduits les frais ?
Les frais sont directement prélevés sur le solde de votre compte Futures. Si vous avez activé la remise BNB, ils seront prélevés en priorité sur votre solde BNB dans votre compte Spot.
Si mon ordre Limit est exécuté immédiatement, suis-je Maker ou Taker ?
Vous êtes Taker. Comme votre ordre a immédiatement trouvé une contrepartie dans le carnet, vous avez "pris" de la liquidité. Pour être sûr d'être Maker, votre ordre doit rester affiché dans le carnet pendant un certain temps. Binance propose l'option "Post Only" qui annule automatiquement votre ordre s'il risque d'être exécuté immédiatement comme Taker.
Quel est le montant moyen des frais par mois ?
Cela dépend de votre fréquence de trading et de la taille de vos positions. Si vous faites 3 transactions par jour avec une valeur de position de 10 000 USDT chacune, toutes exécutées au marché (Taker), vos frais mensuels seraient d'environ : 10 000 × 0,05 % × 2 × 3 × 30 = 900 USDT. C'est une somme considérable, d'où l'importance de contrôler sa fréquence de trading.